מדד ת״א 35:
להשקיע במניות הגדולות בישראל בלי לבחור
35 החברות הגדולות בבורסה בתל אביב, במדד אחד — עם הרכב שונה מאוד מ-S&P 500.
אז מה זה בתכל'ס?
בדיוק כמו ש-S&P 500 עוקב אחרי 500 החברות הגדולות בארה״ב, מדד ת״א 35 עוקב אחרי 35 החברות הגדולות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. אפשר להשקיע בו דרך קרנות סל או קרנות מחקות, בלי לבחור מניה ספציפית. ההבדל המרכזי מול מדדים גלובליים: פחות חברות, ופחות פיזור ענפי — נתח גדול מהמדד מרוכז בבנקים, ביטוח ונדל״ן, כך שהתנודתיות שלו יכולה להיות שונה מהותית ממדד רחב יותר.
דוגמה פשוטה
נניח שמשקיעים 500 ₪ בחודש במדד ת״א 35, בהשוואה לאותו סכום במדד S&P 500. שני המסלולים ׳משקיעים במדד רחב׳ במובן הטכני, אבל ההרכב שונה מהותית — אחד מרוכז בכלכלה הישראלית ובבנקים, השני מפוזר על מאות חברות גלובליות ממגוון ענפים.
למה זה משנה?
זה משנה כי משקיעים רבים בישראל נוטים ל׳הטיית מולדת׳ — להשקיע יותר מדי בשוק המקומי כי הוא מוכר, בלי לשים לב שהם מוותרים על פיזור גלובלי אמיתי. מדד ת״א 35 יכול להיות חלק לגיטימי מתיק מפוזר, אבל לא תחליף מלא למדד עולמי.
מה עוד כדאי לדעת
למה משקל הבנקים במדד כל כך גבוה
השוק הישראלי מתאפיין בריכוזיות גבוהה יחסית בסקטור הפיננסי והנדל״ני, ולכן מדדים מקומיים כמו ת״א 35 נוטים לתת משקל גבוה לבנקים וחברות ביטוח בהשוואה למדדים גלובליים שמפוזרים על טכנולוגיה, בריאות ותעשייה במגוון רחב יותר.
קרן סל על ת״א 35 מול קרן סל על ת״א 125
יש גם מדד רחב יותר, ת״א 125, שכולל יותר חברות ומעניק פיזור מעט רחב יותר בתוך השוק הישראלי עצמו. שווה לבדוק את ההבדל בין השניים לפני שבוחרים קרן ספציפית.
איך זה עובד? שלושה צעדים פשוטים
בודקים איך מרכיבי המדד מתחלקים בין ענפים
מחליטים איזה חלק מהתיק מוקצה לשוק המקומי
משלבים עם מדדים גלובליים לפיזור רחב יותר
בודקים ← מחליטים ← משלבים
ת״א 35 או S&P 500?
| מדד ת״א 35 | קריטריון | מדד S&P 500 |
|---|---|---|
| 35 | מספר חברות | 500 |
| מרוכז יותר בבנקים ונדל״ן | פיזור ענפי | מפוזר על מגוון רחב של ענפים |
| שקלית | חשיפת מטבע | דולרית, תלוי בשער החליפין |
כמה יכולה לצבור השקעה חודשית?
הכניסו סכום חודשי להשקעה, ותראו הערכה גסה לצבירה לאורך שנים בריבית להמחשה של 7% בשנה — לא הבטחה לתשואה.
מה הדודה בודקת לפני שקונים
ריכוזיות — בדקתם כמה מהמדד מרוכז בבנקים ובנדל״ן?
פיזור גלובלי — יש לכם גם חשיפה למדדים בינלאומיים בתיק?
עלויות — השוויתם דמי ניהול בין קרנות סל שונות שעוקבות אחרי המדד?
אופק השקעה — הכסף הזה מיועד לטווח ארוך שיכול לספוג תנודתיות?
מטרת ההשקעה — ברור לכם למה בחרתם דווקא בשוק המקומי, לא רק מתוך הרגל?
שאלות נפוצות
מדד ת״א 35 בטוח יותר או פחות מ-S&P 500?
אין תשובה גורפת — הוא פחות מפוזר, מה שיכול להגביר תנודתיות בענפים ספציפיים, אבל שני המדדים חשופים לירידות שוק כלליות.
איך משקיעים במדד ת״א 35?
דרך קרן סל או קרן מחקה שעוקבת אחריו, הנסחרת בבורסה בדיוק כמו מניה רגילה.
צריך לבחור בין ת״א 35 ל-S&P 500?
לא בהכרח. הרבה משקיעים משלבים בין השניים כדי ליהנות גם מחשיפה מקומית וגם מפיזור גלובלי רחב יותר.
יש יתרון מיסויי להשקיע במדד ישראלי?
לרוב לא יתרון מהותי לעומת מדד זר, אבל יש הבדלים בהיבטי מיסוי ומרות שכדאי לבדוק בהתאם לסוג הקרן שנבחר.
איך יודעים אילו חברות נכללות במדד?
הרכב המדד מתעדכן תקופתית לפי שווי שוק ומחזורי מסחר, ומתפרסם באתר הבורסה לניירות ערך בתל אביב.
אפשר להשקיע גם במדדים סקטוריאליים ישראליים?
כן, יש קרנות סל שעוקבות אחרי סקטורים ספציפיים בבורסה הישראלית, כמו בנקים או נדל״ן בנפרד — אבל אלה פחות מפוזרות ממדד רחב.
המדד מתעדכן באיזו תדירות?
הרכב המדד נבדק ומתעדכן במחזורים קבועים, בהתאם לכללי הבורסה לניירות ערך בתל אביב, כך שחברות יכולות להיכנס ולצאת ממנו עם הזמן.
יש עמלות מיוחדות על השקעה במדד ישראלי מול מדד זר?
העלויות משתנות בין קרנות, אבל בדרך כלל דמי הניהול על מדדים מקומיים דומים לאלה של מדדים זרים פופולריים — שווה להשוות ספציפית לפני שבוחרים.
זה הסבר כללי, לא המלצה שמתחשבת במצב האישי שלכם. לפני החלטה משמעותית, בדקו את הנתונים והצרכים שלכם.