קרן פנסיה ותיקה:
מבטחים, עתודות ומה לבדוק

המדריך המלא: קרנות הפנסיה הוותיקות ומה לבדוק

ותיקה מול חדשה: ההבדל במשפט אחד

השורה התחתונה: בקרן חדשה הקצבה תלויה בכמה כסף נצבר. בקרן ותיקה הקצבה תלויה בכמה שנים הייתם חברים ובשכר שלכם.

קרנות הפנסיה החדשות פועלות מינואר 1995. לכל חוסך יש בהן חשבון אישי. ההפקדות והתשואות מצטברות, ובפרישה הסכום הצבור הופך לקצבה חודשית.

קרנות הפנסיה הוותיקות נסגרו להצטרפות של חוסכים חדשים ב-1995. הן עובדות בשיטה שנקראת ״זכויות מוגדרות״: כל שנת חברות מוסיפה לכם אחוז מסוים מ״השכר הקובע״ — שכר ממוצע שהקרן מחשבת לפי נוסחה בתקנון. בפרישה מקבלים את סכום האחוזים שצברתם, כפול השכר הקובע.

בגלל זה, בקרן ותיקה התשואה של השוק משפיעה עליכם רק בעקיפין. מה שמשפיע ישירות הוא הנתונים שלכם: כמה שנים נספרו, באיזה שכר, והאם משכתם פעם כסף.

דרך פשוטה לזכור: קרן חדשה היא כמו קופה שאתם ממלאים, וגודל הקופה קובע את הקצבה. קרן ותיקה היא כמו כרטיסייה — כל שנת עבודה מנקבת חור, וכל חור שווה אחוז מהשכר. מי שאיבד ניקוב בדרך, מקבל פחות.

אילו קרנות ותיקות קיימות

הקרנות הוותיקות מתחלקות לשתי קבוצות. הקבוצה הגדולה היא שמונה הקרנות שבהסדר. אלה קרנות שנקלעו לגירעון עמוק, ומאז 2003 הן מנוהלות על ידי מנהל מיוחד מטעם המדינה, תחת השם המשותף ״עמיתים״.

הקבוצה השנייה היא קרנות ותיקות ״מאוזנות״ שאינן בהסדר. כל אחת מהן פועלת לפי תקנון משלה, ומנוהלת על ידי חברה מנהלת משלה. עתודות, למשל, היא קרן כזו: ״עתודות קרן פנסיה ותיקה מאוזנת״. לכן מי שמחפש ״עתודות הוותיקה״ צריך לפנות לחברה שמנהלת את עתודות, ולא לעמיתים.

שימו לב לבלבול נפוץ: יש קרנות פנסיה חדשות שנושאות בשמן את המילים ״מבטחים״ או ״מקפת״. הן לא הקרנות הוותיקות. בדקו בדוח השנתי מה השם המלא של הקרן שלכם.

ומה עם פנסיה צבאית? פנסיה תקציבית — כמו של חלק מאנשי הקבע ועובדי המדינה הוותיקים — היא לא קרן ותיקה. אין מאחוריה קרן שצוברת כסף. המעסיק משלם אותה ישירות מהתקציב שלו.

מה זה ״בהסדר״ ולמה המדינה מעורבת

בתחילת שנות ה-2000 לקרנות הוותיקות הגדולות היה גירעון אקטוארי עצום. גירעון אקטוארי אומר שההתחייבויות של הקרן לעמיתים — כל הקצבאות שהיא תצטרך לשלם — גדולות מהנכסים שיש לה.

ב-2003 המדינה הפעילה תוכנית הבראה. הקרנות עברו לתקנון אחיד. דמי הגמולים (ההפקדות החודשיות) וגיל הפרישה עלו. נקבע מנגנון איזון אקטוארי. חלק האג״ח המיועדות בתיק — אג״ח מיוחדות של המדינה עם ריבית מובטחת — ירד ל-30%. ומונה מנהל מיוחד.

במקביל, המדינה התחייבה להזרים לקרנות סיוע ישיר של כ-78 מיליארד ₪ (בערכי 2003). לפי הדוח הכספי של הקרנות לסוף 2025, אחרי רישום הסיוע העתידי הקרנות מוצגות כמאוזנות. בכל אחת מהן בנפרד המצב שונה. במבטחים, למשל, לפי הדוח האקטוארי לסוף 2024 הגירעון לפני סיוע היה כ-64.6 מיליארד ₪, והסיוע כיסה אותו.

ומה עם האיזון האקטוארי? זה מנגנון שמתקן את הזכויות כשיש פער בין הנכסים להתחייבויות. אם יש גירעון שהסיוע לא סוגר, הזכויות עלולות לרדת. אם יש עודף, הן עשויות לעלות. בקרנות המאוזנות, כמו עתודות, המנגנון פועל לפי התקנון של כל קרן.

מה זה אומר בשבילכם בפועל? רוב העמיתים והפנסיונרים בקרנות שבהסדר מקבלים היום את הקצבה לפי התקנון. אבל כדאי לעקוב אחרי ההודעות של הקרן, במיוחד אם מתפרסם עדכון זכויות. הדוח השנתי והאתר של הקרן הם המקום שבו שינוי כזה יופיע קודם.

איך מחושבת הקצבה בקרנות שבהסדר

הנוסחה הבסיסית פשוטה: אחוז צבור × שכר קובע. מאז אוקטובר 2003 כל שנת חברות מוסיפה 2% מהשכר הקובע. מי שהצטרף בין 1995 ל-2003 (״תקופת הביניים״) צובר 1.6% לשנה. תקופות שלפני 2003 מחושבות לפי טבלה בתקנון.

יש תקרה: 70% מהשכר הקובע. השכר הקובע עצמו מחושב בנוסחה מיוחדת שמבוססת על השכר שלכם לאורך השנים, לא על המשכורת האחרונה בלבד.

גיל הפרישה לקצבת זקנה הוא 67 לגברים. לנשים הוא עולה בהדרגה מ-62 ל-65, לפי שנת הלידה. מי שדוחה את הפרישה מקבל תוספת של 1% על כל שנת דחייה. מי שפורש מוקדם מקבל קצבה מופחתת.

הקצבה מתעדכנת פעם בשנה, בתשלום של ינואר, לפי מדד המחירים לצרכן. אפשר גם להיוון — לקבל סכום חד-פעמי במקום חלק מהקצבה — עד 25% מהקצבה, בתנאי שהקצבה שנשארת לא יורדת משכר המינימום.

חשוב: אלה הכללים של התקנון האחיד בקרנות שבהסדר. בקרנות המאוזנות, כמו עתודות, הכללים קבועים בתקנון של כל קרן, והם יכולים להיות שונים.

דוגמה להמחשה בלבד: עמיתה עם שכר קובע של 10,000 ₪, שצברה 15 שנות חברות מאז 2003. 15 שנים כפול 2% הן 30%, כלומר כ-3,000 ₪ בחודש לפני מס. אם יש לה גם שנים מלפני 2003, הן יתווספו לפי טבלת התקנון. ואם היא תדחה את הפרישה בשנתיים, הקצבה תגדל בכ-2% נוספים בזכות תוספת הדחייה. את האחוז האמיתי שלכם מחפשים בדוח השנתי, לא במחשבון כללי.

מי עדיין חבר — ומה עם בני המשפחה

בקרנות הוותיקות יש היום הרבה יותר פנסיונרים מעמיתים פעילים. לפי דוח המנהל המיוחד לסוף 2025, בשמונה הקרנות שבהסדר יש כ-255 אלף גמלאים. במבטחים לבדה, לפי הדוח האקטוארי לסוף 2024, היו כ-141 אלף פנסיונרים, רק כ-23 אלף עמיתים פעילים, וכ-120 אלף עמיתים לא פעילים.

עמית לא פעיל הוא מי שהפסיק להפריש לקרן אבל לא משך את הכסף. הזכויות שלו נשארות שם. עמית שהפסיק להפריש לתקופה של עד 24 חודשים יכול, בתנאים מסוימים, לחזור לאותה קרן ותיקה כשהוא מתחיל לעבוד שוב.

גם המשפחה מכוסה. בקרנות שבהסדר, אם פנסיונר נפטר, בן או בת הזוג מקבלים 60% מהקצבה שלו, וכל יתום מקבל 20% עד גיל 21. אם עמית פעיל נפטר, בן או בת הזוג מקבלים 40% מהשכר הקובע, וכל יתום 20%, עד תקרה של 80%.

הכיסוי הזה שווה הרבה, אבל רק אם הקרן יודעת מי המשפחה שלכם. ודאו שהפרטים מעודכנים.

זה חשוב במיוחד אחרי שינוי במצב המשפחתי. לפי התקנונים, מי שזכאי לקצבת שארים הוא בדרך כלל מי שהיה בן או בת הזוג בשעת הפטירה. אם התגרשתם, נישאתם מחדש או נולדו ילדים — עדכנו את הקרן. פרטים ישנים יכולים לעכב תשלום למשפחה בדיוק כשהיא הכי צריכה אותו.

מה לבדוק ואיפה לקבל מידע

הדוח השנתי הוא נקודת ההתחלה. חפשו בו את שם הקרן המלא, את תקופות החברות, את השכר הקובע ואת אחוז הקצבה שצברתם. אם משהו נראה חסר — שנה שעבדתם ולא מופיעה, או שכר נמוך מדי — פנו לקרן ובקשו דוח זכויות מפורט.

לפני שאתם פונים, הכינו: תעודת זהות, רשימה של מקומות העבודה שבהם הפרישו לכם לקרן ותיקה ושנות העבודה בכל אחד, ותלושי שכר ישנים אם יש לכם. אם אתם פונים בשם הורה מבוגר, תצטרכו בדרך כלל ייפוי כוח או הסכמה בכתב. ושמרו תיעוד של כל פנייה — תאריך, שם הנציג ומה נאמר.

לשמונה הקרנות שבהסדר פונים דרך עמיתים — האתר ומוקד השירות של המנהל המיוחד. לקרנות המאוזנות, כמו עתודות, פונים לחברה המנהלת של אותה קרן. הפרטים מופיעים בדוח השנתי.

לא מקבלים תשובה, או שהתשובה לא נראית לכם? אפשר להגיש פנייה לרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, שמפקחת על הקרנות. התקנונים של הקרנות הוותיקות מפורסמים גם באתר הממשלתי gov.il.

לפני כל החלטה גדולה — משיכה, היוון, פרישה מוקדמת — כדאי לשבת עם יועץ פנסיוני מורשה שלא מקבל עמלה ממוצר מסוים. בקרן ותיקה טעות אחת יכולה לעלות שנים של זכויות. בדקו את המצב שלכם לפני שאתם חותמים.

חזרה למעלה ↑