הלוואה מהחיסכון:
ללוות בלי לשבור את הקרן
אפשר לקבל הלוואה כנגד קרן השתלמות או קופת גמל, בלי לפרק אותה. זה לרוב זול יותר מהבנק — אבל זה לא כסף חינם.
בכתבה הזו
אז מה זה בתכל'ס?
רוב החברות שמנהלות קרנות השתלמות וקופות גמל מציעות לחוסכים הלוואה. הכסף בקרן לא יוצא ממנה. הוא נשאר מושקע, ממשיך להרוויח או להפסיד, ומשמש בטוחה — ערובה שהחברה יכולה לגבות ממנה אם לא תחזירו. בגלל זה לרוב לא צריך ערבים, והריבית בדרך כלל נמוכה יותר מהלוואה רגילה בבנק: הסיכון של המלווה קטן, כי הכסף שלכם כבר אצלו. בנוסף, לפי עמדת רשות שוק ההון, גוף מוסדי לא רשאי לגבות דמי טיפול על הלוואה כזו. כמה אפשר ללוות? זה משתנה מגוף לגוף. לפי מה שמתפרסם בעיתונות הכלכלית: מקופה נזילה (שאפשר כבר למשוך ממנה בלי מס) עד כ-80% מהיתרה; מקרן השתלמות שעוד לא נזילה עד כ-50%; ומקופת גמל או פנסיה לא נזילות לרוב עד כ-30%. בקופת גמל להשקעה אפשר ללוות עד 80% מהחיסכון. ההלוואות נפרסות בדרך כלל על כמה שנים, עד כשבע שנים, והריבית צמודה לפריים או למדד.
דוגמה פשוטה
להמחשה: יש לכם קרן השתלמות נזילה עם 150,000 ₪, ואתם צריכים 60,000 ₪ לרכב. אפשרות א׳ — למשוך. בקרן נזילה, ככלל, אין מס על המשיכה. אבל הכסף מפסיק לצבור תשואה פטורה ממס. אם הייתם משאירים אותו עשר שנים בתשואה של 5% בשנה (להמחשה), הוא היה מגיע לכ-97,700 ₪. אפשרות ב׳ — ללוות. הלוואה של 60,000 ₪ לחמש שנים בריבית של 5% (להמחשה) היא בערך 1,130 ₪ בחודש, וכ-7,900 ₪ ריבית בסך הכול. כל ה-150,000 ₪ נשארים מושקעים. אם הקרן לא נזילה, ההבדל גדול עוד יותר. נניח שבמקום קרן השתלמות מדובר בקופת גמל לתגמולים, לפני גיל 60. משיכה של 60,000 ₪ משם עולה 35% מס — 21,000 ₪ שהולכים למס, וכדי לקבל 60,000 ₪ נטו תצטרכו למשוך הרבה יותר. מול זה, ריבית של כמה אלפי שקלים על הלוואה נראית פתאום קטנה. אבל רק בתנאי אחד: שתחזירו אותה.
למה זה משנה?
הרבה אנשים שוברים קרן השתלמות או גמל בגלל צורך של רגע, ומפסידים שנים של צבירה פטורה ממס. הלוואה כנגד הקרן היא דרך ביניים: מקבלים את הכסף, והחיסכון ממשיך לעבוד. אבל זה עדיין חוב. יש תשלום חודשי, ויש סיכון. הקרן ממשיכה לעלות ולרדת בבורסה, והחוב לא זז. אם השוק יורד בזמן שיש לכם הלוואה גדולה, ההון ׳האמיתי׳ שלכם בקרן נשחק מהר. ולבסוף, אצל חלק מהגופים לא ניתן להעביר את הקרן לחברה אחרת כל עוד ההלוואה פתוחה — בדקו את זה מראש. ועוד שאלה חשובה לשאול את עצמכם: בשביל מה הכסף? הלוואה כדי לסגור מינוס יקר או חוב בריבית גבוהה יכולה להיות צעד נבון. הלוואה כדי לממן חופשה או רכב יקר מהתקציב — היא עדיין חוב, רק בריבית נעימה יותר. הריבית הנמוכה לא הופכת הוצאה מיותרת להכרחית. לפני שחותמים, השוו את ההצעה גם להלוואה בבנק וגם למשיכה, באותם מונחים: כמה תשלמו בסך הכול, ומה יקרה לחיסכון שלכם בעוד עשר שנים.
מה עוד כדאי לדעת
הסיכון שלא רואים: מינוף
כשיש לכם 150,000 ₪ בקרן והלוואה של 120,000 ₪ כנגדה, ההון ׳שלכם באמת׳ הוא רק 30,000 ₪. ירידה של 10% בקרן מורידה 15,000 ₪ — חצי מההון הזה. זה נקרא מינוף: גם הרווח וגם ההפסד מוגדלים. לכן, אם לוקחים הלוואה גדולה ביחס ליתרה, שווה לשאול אם המסלול שלכם עדיין מתאים לכם. אפשר לבקש לעבור למסלול סולידי יותר, ולשקול להקטין את סכום ההלוואה. והעיקר: לא לשכוח שההלוואה קיימת, גם כשהדוח השנתי מציג את היתרה המלאה. היתרה בדוח היא לא הכסף ׳הפנוי׳ שלכם. רשמו לעצמכם את יתרת החוב ליד יתרת הקרן, ועדכנו את המספר הזה פעם בכמה חודשים. כך תראו את התמונה האמיתית, ולא תופתעו ביום שתרצו למשוך.
משיכה מוקדמת: כמה מס זה באמת
זה תלוי בסוג הקופה. בקרן השתלמות נזילה (אחרי שש שנים, או שלוש שנים בתנאים מסוימים) המשיכה ככלל פטורה ממס, בגבולות התקרה. בקרן השתלמות שעוד לא נזילה, חלק המעסיק והרווחים חייבים במס לפי המדרגה שלכם, והקרן עלולה לנכות במקור עד 47%. בקופת גמל לתגמולים ובקרן פנסיה, משיכה לפני המועד המותר עולה 35% מס. ובקופת גמל להשקעה, משיכה הונית ממוסה ב-25% מהרווח הריאלי. הלוואה לא מפעילה אף אחד מהמסים האלה — כל עוד מחזירים אותה.
איך זה עובד? שלושה צעדים פשוטים
בודקים כמה צריך ולכמה זמן
משווים ריבית לבנק ולמשיכה
קוראים מה קורה אם מפספסים תשלום
בודקים ← משווים ← קוראים
הלוואה כנגד הקרן מול משיכת הכסף
| הלוואה כנגד הקרן | קריטריון | משיכה (שבירת הקרן) |
|---|---|---|
| נשאר מושקע וממשיך לצבור | הכסף בקרן | יוצא, והצבירה נעצרת |
| אין מס על ההלוואה עצמה | מס | בקופה לא נזילה — לרוב מס משמעותי |
| תשלום חודשי לכמה שנים | התחייבות | אין החזר, אבל החיסכון קטן |
מה הדודה בודקת
ריבית ומסלול — פריים, צמודה למדד או קבועה? מה הריבית האפקטיבית בפועל?
תקופה ותשלום חודשי — ההחזר החודשי נכנס בנוח בתקציב גם בחודש חלש?
פירעון מוקדם — אפשר לסגור את ההלוואה מוקדם, ובאיזו עלות?
דמי טיפול — גוף מוסדי לא רשאי לגבות דמי טיפול על ההלוואה. אם מבקשים — שאלו למה.
אי-תשלום — מה קורה אחרי תשלום שלא נפרע, ומתי מקזזים מהחיסכון?
ניוד ומסלול — אפשר להעביר את הקרן לגוף אחר כשיש הלוואה? המסלול שלכם מתאים לרמת הסיכון החדשה?
כמה אפשר ללוות כנגד הקרן?
הכניסו את היתרה בקופה נזילה, ותראו הערכה גסה לתקרת הלוואה של כ-80% מהיתרה. בקופה לא נזילה התקרה נמוכה יותר. התנאים בפועל משתנים מגוף לגוף.
שאלות נפוצות
מאילו קופות אפשר לקחת הלוואה?
מקרן השתלמות, קופת גמל, קופת גמל להשקעה ופוליסות חיסכון. חלק מהגופים מאפשרים גם הלוואה כנגד קרן פנסיה או ביטוח מנהלים. התנאים שונים מגוף לגוף.
כמה אפשר ללוות?
לפי פרסומים בעיתונות הכלכלית: מקופה נזילה עד כ-80% מהיתרה, מקרן השתלמות לא נזילה עד כ-50%, ומגמל או פנסיה לא נזילים לרוב עד כ-30%. בקופת גמל להשקעה — עד 80% מהחיסכון.
למה הריבית נמוכה יותר מבבנק?
כי הבטוחה חזקה: החיסכון עצמו משועבד להלוואה, והמלווה יכול לגבות ממנו. בנוסף, גוף מוסדי לא רשאי לגבות דמי טיפול על ההלוואה.
מה קורה אם לא מחזירים?
החברה יכולה לגבות את החוב מתוך החיסכון. בקופה שעוד לא נזילה זה עלול להיחשב משיכה מוקדמת, עם מס — ובקופת גמל לתגמולים או פנסיה מדובר ב-35%. בדקו את זה בתנאי ההלוואה לפני שחותמים.
הכסף ממשיך לצבור תשואה בזמן ההלוואה?
כן. היתרה כולה נשארת מושקעת, ודמי הניהול נגבים עליה. זה טוב כשהשוק עולה, ומכאיב כשהוא יורד — כי החוב נשאר אותו חוב.
אפשר לקחת הלוואה מקרן השתלמות לא נזילה?
כן, אצל רוב הגופים, אבל בסכום נמוך יותר — לפי פרסומים, עד כמחצית מהיתרה. זה מאפשר לא לשבור קרן שהמשיכה ממנה הייתה ממוסה.
אפשר לקחת הלוואה מקרן פנסיה?
חלק מהגופים מאפשרים, בדרך כלל בסכום קטן יחסית ליתרה. זכרו שזה כסף לפרישה, ושאי-החזר עלול להיחשב משיכה עם מס של 35%.
הלוואה מקופת גמל להשקעה או משיכה — מה עדיף?
תלוי כמה זמן תצטרכו את הכסף. משיכה הונית ממוסה ב-25% מהרווח הריאלי. הלוואה חוסכת את המס הזה, אבל עולה ריבית. אם תחזירו מהר, ההלוואה לרוב משתלמת יותר. בדקו את המצב שלכם.
עוד על פנסיה
זה הסבר כללי, לא המלצה שמתחשבת במצב האישי שלכם. לפני החלטה משמעותית, בדקו את הנתונים והצרכים שלכם. גילוי נאות.